중국 AI 스타트업인 딥시크(DeepSeek)가 쏘아 올린 공을 기점으로 중국증시와 중국 빅테크 기업들이 화려하게 부활하고 있습니다.

2024년 12월, 딥시크(DeepSeek)는 미국의 강력한 기술 제재에도 불구하고 ‘저비용, 고성능’ AI 모델을 개발하는 데 성공했는데요. DeepSeek R1 모델은 발표 즉시 ‘가성비 AI 괴물’로 여겨지며 중국 기술력, 차이나 테크주, 특히 항셍테크에 대한 재평가를 이끌어냈습니다.

빅테크 기업에 대한 중국 정부의 스탠스가 ‘규제’에서 ‘지원과 육성’으로 선회했다는 점도 항셍테크 밸류에이션에 긍정적인 영향을 미쳤는데요. AI 기술력 재평가, 국가 차원의 지원 등의 요인들로 인해 현재 중국증시에 대한 투자자들의 관심이 뜨거운 상황입니다.

그렇다면 중국 증시 상승 흐름에 편승하기 위해서는 어떤 전략이 필요할까요? 지금부터 항셍테크 지수를 추종하며 중국 빅테크 기업에 간편히 투자할 수 있는 Kodex 차이나항셍테크 ETF에 대해 자세히 알아보겠습니다.

☑️ 왜 Kodex 차이나항셍테크에 주목해야 할까?

딥시크(DeepSeek)는 미국 빅테크 AI 모델에 비견할 만한 성능을 구사하는 AI 모델을 발표하며 중국 빅테크 기업들의 성장 모멘텀을 형성했습니다.

특히 차이나 항셍테크 지수가 리레이팅 되면서 중국증시의 투자 매력이 더욱 부각되었는데요. 중국의 기술력이 글로벌 시장에서 경쟁력을 인정받으면서 신생 산업의 부상과 기존 산업의 생산성 향상에 대한 기대감도 커지고 있습니다.

실제로 25년 2월 시진핑 국가 주석이 개최한 민간기업 좌담회 참석 기업들 중 대다수가 항셍테크 기업이었는데요. 이러한 흐름 속에서 항셍테크 지수를 추종하는 Kodex 차이나항셍테크 ETF는 중국테크 산업 성장의 직접적인 수혜를 받을 수 있는 최적의 투자처로 주목받고 있습니다.

차이나 테크주 랠리 배경 1️⃣ 중국 AI 기술력의 새로운 전환점

딥시크(DeepSeek)는 중국이 자체 AI 기술력을 강화하며 글로벌 경쟁력을 높이는 흐름 중심에 있는 기업입니다. 바이두, 화웨이, 알리바바, 텐센트 등 중국의 주요 빅테크 기업들은 이미 DeepSeek R1 모델을 도입하여 AI 효율성을 높이고 비용 절감에 집중하고 있습니다.

샤오미와 BYD 등의 기업들 역시 로컬 AI 기술을 활용한 새로운 비즈니스 모델을 발표하며 시장에 신선한 성장 모멘텀을 제시하고 있는데요. 휴머노이드, 자율주행 등 중국의 빅테크 기업들이 새롭게 주도하고 있는 경제 성장 모델에 주목할 필요가 있습니다.

AI 도입을 통한 비용 절감과 생산성 향상은 실적 개선으로 이어질 가능성이 큽니다. 실제로 항셍테크 기업들의 12개월 선행 주당순이익(EPS)은 2023년 1월을 기점으로 가파르게 증가하고 있으며, 주가 또한 상승세를 보이고 있습니다.

발전된 AI 기술력으로 기업의 생산성과 실적이 개선되고, 결국 주가 상승 기대감으로 연결되면서 항셍테크 지수에 대한 리레이팅 가능성이 점점 커지고 있습니다.

차이나 테크주 랠리 배경 2️⃣ 중국 정부의 빅테크 지원 기대감

중국 정부는 빅테크 기업들에 대한 정책 기조를 ‘규제’에서 ‘지원과 육성’으로 전환하면서 AI 및 기술 산업 전반에 대한 성장 기대감을 높이고 있습니다.

이를 대표적으로 보여주는 사건이 하나 있었는데요. ‘민간 기업의 경제 발전 기여’를 강조하며 시진핑 국가주석이 직접 중국 빅테크 수장들을 소집한 민간기업 좌담회가 그 사례입니다. 중국 정부가 기술 혁신과 글로벌 경쟁력 강화를 위한 지원을 약속한 만큼, 기업 환경이 보다 우호적으로 변화할 가능성이 큽니다.

과거 중국 정부는 알리바바의 반독점법 위반을 시작으로 중국 빅테크 기업에 대한 규제에 박차를 가한 전례가 있었습니다. 하지만 이번 좌담회에서는 알리바바 창업자인 마윈이 좌담회에서 가장 앞자리에 배석하며 시장에 강한 메시지를 전달했습니다.

이는 중국 정부가 앞으로 과거의 강력했던 규제를 완화하고 민간 기업들과 협력하는 방향으로 정책을 조정하고 있음을 시사하는 신호로 해석됩니다.

이에 대한 여파로 항셍테크 지수의 주당순이익(EPS)은 빠르게 상승하며 다른 지수들과 차별화된 회복세를 보이고 있습니다. 중국 정부가 적극적으로 지원하는 만큼 기업들의 실적 개선 기대감도 더욱 높아지고 있는 상황인 것이죠.

반면 CSI 300과 홍콩 H지수는 상대적으로 완만한 흐름을 유지하고 있어, 항셍테크 지수의 강한 반등이 더욱 두드러지고 있습니다. 이러한 흐름은 중국 테크 기업들에 대한 리레이팅(재평가) 가능성을 높이며, 향후 중국 증시에 대한 투자 매력을 더욱 강화할 것으로 기대됩니다.

Kodex 차이나항셍테크 ETF는 전기차, 반도체, IT, 이커머스 등 중국 테크 산업 전반을 아우르는 기업들로 포트폴리오를 구성하고 있습니다.

그중에서도 가성비 높은 가전제품의 대표주자인 샤오미, 중국의 이커머스를 대표하는 알리바바를 높은 비중으로 보유하고 있는데요. 이외에도 반도체 기업인 SMIC, 차이나 전기차를 대표하는 Li Auto와 샤오펑까지 주요 종목으로 편입하고 있습니다.

딥시크(DeepSeek)을 주축으로 한 AI 기술 발전, 플랫폼 기업 지원 확대, 항셍테크 지수의 리레이팅 가능성 등 중국 증시의 다양한 투자 포인트가 대두되고 있는 만큼 Kodex 차이나항셍테크 ETF에 투자해 보는 것은 어떨까요?