지난 16일(현지시간) 연준은 9월 FOMC에서 만장일치로 기준금리를 3.75~4.00%로 25bp 인상했어요. 연준은 분기마다 경제전망을 전망하는데, 이번 9월 경제전망에서 올해 경기가 더욱 견조해졌고, 물가도 더욱 상승할 것으로 전망할 것으로 기존 6월 전망을 수정했어요. 반면, 올해 실업률 전망은 6월보다 하향 조정하면서, 고용 시장도 탄탄하다고 진단했어요.

케빈 워시 연준 의장은 기자회견에서 현재 물가 수준이 높아 금리 인상을 통해 물가 상승을 제어해야 한다고 발언하면서, 이번 FOMC는 매파적이었다는 평가에요.

시장 금리가 높아진 게, 증시에 부담요인인 건 맞아요. 하지만, 금리를 올리게 된 배경이 견조한 경기라는 점을 주목할 필요가 있어요. 더불어, 이번 금리 인상 조치로 연준의 독립성과 물가 제어 의지가 확인된 점이 긍정적이에요.

현재 미국 경기는 빅테크 기업들의 투자가 경기와 기업 이익 증가로 연결되는 선순환구조가 작동하고 있어요. AI 투자사이클로 미국 기업들의 이익 성장 전망이 상향 조정되고 있는 만큼, 미국 경제를 대변할 수 있는 미국 대표 우량 기업들을 주목해야 해요.

💡 Solution

ETF컨설팅본부가 제안하는 ‘9월 FOMC’ 투자법

• 연준은 9월 FOMC에서 기준금리를 25bp 인상한데 이어, 연내 추가 금리 1회 인상을 시사했어요. 연내 추가 금리 인상 예고에도 불구하고, 시장 금리 영향은 단기물 금리로 제한됐어요.

• 금리 인상 조치보다 금리 인상 배경을 주목할 필요가 있어요. 미국 경기는 현재 AI 투자 사이클이 경기와 기업이익 동반 성장을 견인하는 동반 성장하는 선순환 구조가 작동하고 있어요. 이에 수혜가 예상되는 미국 대표 우량 기업들에 투자하는 추종하는 KODEX 미국S&P500 ETF에 관심이 필요해요.

• 미국의 견조한 경기와 기업이익으로 미국향 수출이 많은 국내 기업들의 수혜도 기대해볼 수 있어요. KODEX 200 ETF에도 지속적인 관심이 필요해요.