최근 퇴직연금에 대한 직장인들의 관심이 아주 뜨겁습니다. 금융감독원에 따르면, 퇴직연금 적립금 규모가 올해 2분기 기준으로 394조 3000억*에 달했다고 하는데요, 은퇴 이후의 자금 마련을 위해 직장인들이 높은 관심을 보이며 퇴직연금 시장 또한 무서운 성장세를 보이고 있는 것으로 예상됩니다. 이러한 트렌드에 발 맞춰 Kodex에서는 퇴직연금 계좌에서 100% 투자할 수 있는 ETF를 소개하는 ‘Kodex 퇴직연금 100% 투자 가이드북’을 발간했는데요! 오늘은 퇴직연금의 종류와 활용 꿀팁, 그리고 퇴직연금계좌에서 100% 투자할 수 있는 ETF까지 알아보겠습니다.

*출처: 금융감독원 통합연금포털(’24.9.6기준)

1. 퇴직연금이란?

퇴직연금은 근로자의 퇴직급여를 금융 기관에 적립하고, 이렇게 적립된 금액을 기업 또는 근로자 본인이 운용하다가 퇴직할 때 연금 또는 일시금으로 수령할 수 있게 하는 제도인데요, 퇴직연금의 종류는 ①회사책임형(DB형), ②근로자책임형(DC형), ③개인형 퇴직연금(IRP)으로 총 3가지로 구분되어 있습니다.

회사책임형(DB형)은 근로자의 퇴직금 재원에 대한 운용 이익과 손실에 대해 회사에 책임이 있고, 직원은 일정액의 정해진 퇴직급여를 받습니다. 반면 근로자책임형(DC형)은 근로자의 투자 성과에 따라 퇴직금에 수익이나 손실이 나는 구조입니다.

마지막으로 개인형 퇴직연금(IRP)은 이직 또는 퇴직할 때 받은 퇴직급여를 적립하거나, 본인 부담으로 추가 납입한 자금을 만 55세 이후에 연금화할 수 있는 제도예요. IRP는 연간 1800만원까지 납입할 수 있고 연 최대 900만원 가량의 세액공제를 받을 수 있습니다.

2. 퇴직연금 혜택은?

퇴직연금에 가입해야 하는 또 하나의 이유! 바로 세제혜택이죠. 개인의 노후 소득 보장을 위해 있는 제도인 만큼 퇴직연금에는 든든한 세제혜택이 적용됩니다.

먼저 일시금이 아닌 연금 형태로 수령할 시 수령 개시 연령 기준에 따라 3.3~5.5%로 저율과세 혜택을 볼 수 있습니다. 단, 사적연금(세액공제를 받은 연금저축 및 운용 수익, 퇴직연금 본인 추가 납입액 및 수익, 퇴직금 운용 수익)을 연 1500만원 초과하여 수령하는 경우에는 분리과세(16.5%)나 종합과세(6.6%~49.5) 중 선택하여 세금을 납부해야 합니다.

3. 퇴직연금 활용 꿀팁은?

앞서 말씀드렸던 것처럼 근로자책임형(DC형)이나 IRP 계좌를 활용하면 퇴직급여를 직접 운용하는 것도 가능한데요, 어떻게 활용할 수 있을까요?

우선 퇴직연금은 노후 생활에 사용될 자금이라는 취지 때문에 위험자산 투자에 제한이 있습니다. 주식형(위험자산) ETF는 투자금(적립금)의 70%까지만 투자할 수 있죠. 그렇기 때문에 나머지 30%를 어떻게 활용하느냐가 상당히 중요한데요, 안전자산으로 분류되는 금리연계형 및 채권, 해외 채권 및 자산배분(TDF, TRF, 채권혼합형) ETF에 투자하면 퇴직연금을 100% 톡톡히 활용해볼 수 있습니다..

4. 퇴직연금에 100% 투자하는 전략은?

위 내용을 고려해 포트폴리오를 짠다면 퇴직연금 100% 투자도 충분히 가능한데요, 포트폴리오 구성하기에 앞서 퇴직연금 계좌로 100% 투자 가능한 조건에 대해서 먼저 아셔야 합니다.

첫 번째 조건은 주식이나 주식 관련 집합투자증권에 50% 미만으로 투자하는 ETF여야 한다는 점인데요, 적격 TDF ETF*인 경우에는 100%까지도 투자 가능합니다. 두 번째는 레버리지/인버스 ETF, 선물형 ETF와 같은 파생형(위험평가액 40% 이상) 상품에 투자 불가하다는 점입니다. 단, 합성 ETF인 경우에는 퇴직연금으로도 투자 가능하죠.

*적격 TDF(Target Date Fund) ETF: 최대 주식 비중이 80% 이내이고, 점점 위험자산인 주식 비중을 낮춰 목표 은퇴 시점에는 40% 이내로 운용하는 ETF

퇴직연금 100% 투자 조건에 대해서 알아봤으니 이제 투자유형별로 퇴직연금에 100% 투자하기 적합한 상품에 대해 알아볼까요?

① 안정성 높은 현금 관리용 투자

먼저 안전하게 현금을 관리하면서 수익을 확보하고 싶다면, Kodex CD금리액티브(합성) ETF가 있습니다. Kodex CD금리액티브(합성) ETF는 CD91일물 금리의 하루치 수익을 매일 누적해 쌓아주는 상품인데요. 기본적으로 CD금리는 기준금리보다 약간 높게 조성됩니다. 기간 조건 없이 하루만 투자해도 CD91일물 하루치 금리에 대한 수익을 받을 수 있기 때문에 안정성 있게 현금을 관리할 수 있다고 할 수 있죠. 퇴직연금으로 100% 투자하며 세제혜택도 얻을 수 있기 때문에 현금 관리용 투자를 하고 싶을 때 살펴볼 만합니다. Kodex CD금리액티브(합성) ETF에 대해 궁금하시다면 아래 링크를 클릭해 자세한 정보를 확인해 보세요!

② 금리 인하를 기대하는 장기국채 투자

미국 금리 인하에 따른 차익을 기대할 수 있는 장기국채도 퇴직연금으로 100% 투자할 수 있습니다. 금리와 채권의 방향은 반대이기 때문에 금리가 내려가면 채권형 ETF의 가격도 올라가는데요. Kodex 미국30년국채액티브(H) ETF는 미국 장기채에 투자해 금리 인하에 따른 차익을 기대할 수 있습니다. 또 포트폴리오에 편입한 자산에서 나오는 채권 이자를 활용해 월배당을 받을 수 있는데요. 금리가 올라도 월배당률이 오르는 효과가 있겠죠.

여기에 매달 현금흐름을 창출할 수 있는 매력을 더한 상품도 퇴직연금으로 투자할 수 있는데요. 바로 Kodex 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) ETF입니다. 미국의 30년 국채 가격 변화에 연동해 움직인다는 건 Kodex 미국30년국채액티브(H) ETF와 동일한데요. Kodex 미국30년국채타겟커버드콜(합성 H) ETF는 여기에 더해 콜옵션 거래로 연 목표 수준의 분배금을 지급을 추구하고, 달러 가치 하락에 대비한 환 헤지도 실시합니다.

국내 초장기 국고채에 투자할 수 있는 ETF도 있습니다. Kodex 국고채30년액티브 ETF입니다. 현재 한국의 기준금리가 높은 수준이기 때문에, 향후 인하를 예상한다면 자본차익을 기대할 수 있겠죠. 기획재정부가 발행하는 상품으로 국고채 신용등급이 무위험(Risk-Free)이라 신용위험 걱정 없이 퇴직연금으로 100% 투자할 수 있습니다.

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③ 연금투자의 정석, 자산배분 투자

마지막으로 리스크에 대비해 안정적으로 자산을 배분하고 싶은 투자자 분들을 위해추천드릴 ETF입니다. 먼저 Kodex TRF3070 ETF인데요, 이 상품은 글로벌 선진국 주식에 30%, 국내 채권에 70% 투자합니다. 선진국 주식 투자로 중장기 성과를 올릴 뿐 아니라, 국내 채권으로 안정적인 자산 포지션을 구축하는 전략으로 운용됩니다. 환헤지 전략으로 시장 변동성도 관리하고 있습니다. 퇴직연금으로 투자하면서 안정적으로 자산을 배분하고 싶은 투자자에게 적합하겠죠.

다음으로는 은퇴시기나 생애주기에 맞는 자산배분과 투자플랜을 갖춘 ETF가 있는데요. 바로 Kodex TDF2050액티브 ETF입니다. 상품명 중간에 들어간 TDF는 ‘Target Date Fund’의 약자입니다. 말 그대로 은퇴시기를 목표(Target Date)로 해 글로벌 주식과 국내 채권 비중을 조정하는 상품입니다. 2050년을 은퇴시점으로 해 매년 주식 비중을 점진적으로 축소하고 채권비중을 확대하고 있습니다. 생애주기에 따라 자동으로 리밸런싱 해주기 때문에 최적의 자산배분을 할 수 있는 거죠. 역시나 퇴직연금으로 100% 투자 가능합니다.

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오늘은 퇴직연금의 종류와 퇴직연금을 100% 활용해 투자하는 방법까지 알아봤는데요. 더 상세한 내용은 Kodex 퇴직연금 100% 투자가능 ETF 가이드북에 설명되어 있으니 아래 링크 혹은 버튼 클릭해 확인해 보세요!