2화ㅣ펀드투자의 기초
펀드 종류와 특징
펀드 구분방식
펀드 분류는 펀드의 특징을 나타내는 정보이므로
투자 전 정확히 확인해야 합니다.
아래의 분류기준을 기본으로 하여 해당 펀드가 추구하고자 하는 바가 원금보존형인지, 목표달성형인지, 지수연동형인지 등의 특징을 파악하고 이에 따른 펀드의 장점이 무엇인지를 파악해야 합니다.
아래의 분류기준을 기본으로 해당 펀드가 추구하고자 하는 수익구조를 파악하고 투자기간 등을 정해 투자해야 합니다.
주요 구분방식 요약
- 추가 불입여부에 따라 : 추가형, 단위형
- 중도환매 가능여부에 따라 : 개방형, 폐쇄형
- 펀드의 투자지역에 따라 : 국내형, 해외형
- 집합투자기구에 따라 : 증권, 부동산, 특별자산, 단기금융(MMF), 혼합자산
- 증권 투자대상에 따라 : 주식형, 채권형, 주식혼합형, 채권혼합형
그외 구분방식
- 상장여부에 따라 : 상장형, 비상장형
- 투자기간에 따라 : 단기형, 중기형, 장기형
- 주식편입비율에 따라 : 성장형, 안정성장형, 안정형
- 세금징수여부에 따라 : 일반과세형, 세금감면형(비과세포함)
- 가입자제한여부에 따라 : 일반형, 근로자, 개인(연령제한) 등
- 펀드 조직 형태에 따라 : 계약형(=수익증권), 회사형(=뮤추얼펀드)
구분방식 1
추가불입여부에 따른 구분 :
추가형 / 단위형
추가형
즉, 펀드 설정 후에도 투자자로부터 수시로 자금을 모집하여 최초설정 펀드에 추가할 수 있는 펀드입니다. 추가형은 자유롭게 추가 입금을 할 수 있고 적금 형식으로도 활용이 가능해 편리합니다.
유의사항 : 추가 입금한 금액의 환매수수료 산정 기산일은 펀드의 최초 입금일 아닌 추가 입금일인 점에 유의하시기 바랍니다.
단위형
모집기간 이후 펀드의 추가설정이 불가능하고 신탁기간이 정해져 있습니다.투자대상물의 적정 투자기간이 장기이거나 보다 안정적인 자산운용이 필요한 경우에 활용됩니다.
구분방식 2
중도환매 가능여부에 따른 구분 :
개방형 / 폐쇄형
개방형
폐쇄형
구분방식3
집합투자기구에 따른 구분 :
증권 / 특별자산 / 부동산 / 단기금융(MMF) / 혼합자산
1
증권집합투자기구
펀드 자산의 50%를 초과하여 증권(증권을 기초자산으로 하는 파생상품 포함)에 투자하는 펀드
증권 투자대상에 따른 구분
- 주식형 : 펀드 자산의 60% 이상을 주식에 투자
- 채권형 : 펀드 자산의 60% 이상을 채권에 투자하며 주식에는 투자하지 않음
- 주식혼합형 : 주식형 상품 및 채권형 상품 이외의 상품으로, 주식으로의 최저투자비율이 50% 이상
- 채권혼합형 : 주식형 상품 및 채권형 상품 이외의 상품으로, 주식으로의 최고투자비율이 50% 미만
2
부동산집합투자기구
펀드 자산의 50%를 초과하여 부동산(부동산을 기초자산으로 하는 파생상품 및 부동산관련 증권 포함)에 투자하는 펀드
3
특별자산집합투자기구
펀드 자산의 50%를 초과하여 특별자산(증권 및 부동산을 제외한 투자대상 : 농/수/축/광산물, 에너지 등)에 투자하는 펀드
4
단기금융집합투자기구(MMF)
펀드 자산의 전부를 단기금융상품(만기가 짧은 채권 및 어음, CD 등)에 투자하는 펀드(채권에 40% 초과)증권에만 투자하며 파생상품, 부동산, 실물자산, 특별자산 투자는 불가능
5
혼합자산집합투자기구
주요 투자대상 자산에 대한 한도 제한을 받지 아니하고 모든 자산에 투자하는 펀드(헤지펀드가 여기에 해당)
[TIP]혼합자산집합투자기구는 기존의 주식혼합, 채권혼합펀드와는 달리 증권 및 특별자산 등 여러 자산에 다양하게 투자하는 펀드이므로 혼동하지 마시기 바랍니다.
구분방식 4
펀드의 투자지역에 따라 :
국내형, 해외형
-
1 환율의 변화가 해외투자펀드에 미치는 영향
해외펀드는 국내가 아닌 해외지역의 주식 및 채권에 투자하는 펀드를 말합니다.
해외에 투자하는 펀드의 성과는 환율이 주요 변수일 수 있습니다. 환율에 영향을 받는 펀드인지 아닌지를 확인하여 투자해야 합니다. 원 달러 환율이 하락한다는 것은 달러화의 가치가 약해진다는 것을 의미합니다. 해외펀드에 1달러를 투자하여 1달러를 받게 될 경우, 다시 말해 투자수익이 없다고 가정하면 환율이 1,100원에서 1,000원으로 하락할 경우 1,100원을 투자하여 1,000원을 받게 되므로 손실이 발생하게 됩니다. 이를 환차손이라고 합니다. 반대로 환율이 상승하면 해외펀드는 환차익을 추가로 얻을 수 있습니다. -
2 환율 변화에 따른 펀드별 투자전략
해외펀드는 순자산가치(NAV, Net Asset Value)의 변동 이외에 환율변동에 따른 추가적인 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 환헤지를 할 경우 환율변동에 따른 위험을 최소화하여 투자금액을 안정적으로 확보할 수 있게 됩니다. 환헤지 여부는 ‘H’(환헤지를 하는 펀드), ‘UH’(환헤지를 하지 않는 펀드)로 구분되어 있어 투자자가 펀드가입 시 직접 선택할 수 있습니다.
