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펀드 투자의 기초

펀드의 특징과 장점은 무엇인가?

펀드의 특성을 파악하고자 할 때에는 펀드의 기대수익률, 위험도, 해당 펀드매니저의 운용철학 등을 정확히 살펴보는 것이 중요합니다.

대상 펀드의 기본적 특징 파악

  • 펀드의 특징 및 장점을 파악하려면 아래와 같은 기본적인 구분을 할 수 있어야 합니다.
    1. 1. 집합투자기구별 : 증권, 부동산, 특별자산, 단기금융(MMF), 혼합자산
    2. 2. 증권투자대상별 : 주식형, 채권형, 주식혼합형, 채권혼합형
    3. 3. 추가설정여부 : 추가형, 단위형
    4. 4. 중도환매여부 : 개방형, 폐쇄형
    5. 5. 상장여부 : 상장형, 비상장형
    6. 6. 투자기간 : 단기형, 중기형, 장기형
    7. 7. 주식편입비율 : 성장형, 안정성장형, 안정형
    8. 8. 세금징수여부 : 일반과세형, 세금감면형(비과세포함)
    9. 9. 가입자제한여부 : 일반형, 근로자, 개인(연령제한) 등
    10. 10. 펀드 조직 형태 : 계약형(=수익증권), 회사형(=뮤추얼펀드)

추가적 특징 파악

  • 펀드의 운용전략 및 투자 스타일에 따른 구분도 할 수 있어야 합니다.
    • 위의 분류기준을 기본으로 하여 해당 펀드가 추구하고자 하는 바가 원금보존형인지, 목표달성형인지, 지수연동형인지 등의 특징을 파악하고 이에 따른 펀드의 장점이 무엇인지를 파악해야 합니다.
    • 위의 분류기준을 기본으로 해당 펀드가 추구하고자 하는 수익구조를 파악하고 투자기간 등을 정해 투자해야 합니다.

  • 투자자는 집합투자증권에 대하여 금융상품판매업자로부터 충분한 설명을 받을 권리가 있으며, 투자 전 (간이)투자설명서 및 집합투자규약을 반드시 읽어보시기 바랍니다.
  • 집합투자증권은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.
  • 집합투자증권은 자산가격 변동, 환율 변동, 신용등급 하락 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
  • 증권거래비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.
  • 과거의 운용실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다.
  • 종류형 펀드의 경우, 종류별 집합투자증권에 부과되는 보수・수수료 차이로 운용실적이 달라질 수 있습니다.
  • 파생상품은 높은 가격 변동성으로 인해 단기간에 투자원금의 전부 또는 상당부분을 잃을 수 있으며, 장외파생상품에 투자하는 경우 거래 상대방이 계약조건을 이행하지 못할 위험이 있습니다.
  • 레버리지펀드는 투자원금 손실이 크게 확대될 수 있습니다.레버리지펀드(2배, 인버스, 인버스 2배)의 기간 수익률은 추종하는 기초자산(지수)의 일간 수익률과 차이가 발생할 수 있습니다.
  • 인버스펀드는 지수를 역(逆)으로 추적하여 상승장에서 손실이 발생할 수 있습니다.
  • 재간접형펀드는 피투자펀드 보수 및 증권거래비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.
  • MMF는 시가와 장부가의 차이가 ±0.5%를 초과하거나 초과할 우려가 있는 경우 기준가격 적용기준이 적용기준시가로 전환됩니다.
  • 이익금 분배방식은 투자결과에 따라 월지급액이 변동될 수 있으며, 이익금을 초과하여 분배하는 경우 투자원금이 감소할 수 있습니다.
  • 월지급식펀드는 투자결과가 부진한 경우 월지급액이 투자원금에서 지급되어 투자원금이 감소될 수 있으며, 경우에 따라 월지급이 조기 중단될 수 있습니다.
  • 중국 본토 투자 펀드에 투자하시는 경우 A주 관련 과세에 관하여 투자설명서를 참고하시기 바랍니다.
  • 과세기준 및 과세방법은 향후 세법개정 등에 따라 변동될 수 있습니다.
  • 본 페이지에서는 당사가 운용하는 펀드상품에 대해 정형화된 형태의 정보를 제공하고 있습니다.
  • 본 페이지에서 제공하는 정보는 투자 참고사항이며 오류가 발생하거나 지연될 수 있습니다. 제공된 정보에 의한 투자결과에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다.(정보는 펀드평가사 제로인으로부터 제공받고 있습니다.)

삼성자산운용 준법감시인 심사필 제2019-020호(2019.1.23)